ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งขึ้นส่งผลให้ตลาดน้ำมันตกต่ำ และเพิ่มความไม่แน่นอนในอนาคต

เมื่อวันที่ 5 ธันวาคม สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบระหว่างประเทศลดลงอย่างมากราคาชำระดุลสัญญาหลักของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ WTI สหรัฐ อยู่ที่ 76.93 ดอลลาร์สหรัฐฯ/บาร์เรล ลดลง 3.05 ดอลลาร์สหรัฐฯ หรือ 3.8%ราคาชำระหนี้ของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบเบรนท์อยู่ที่ 82.68 ดอลลาร์/บาร์เรล ลดลง 2.89 ดอลลาร์ หรือ 3.4%

ราคาน้ำมันที่ลดลงอย่างรวดเร็วส่วนใหญ่ถูกรบกวนจากปัจจัยลบระดับมหภาค

การเติบโตอย่างไม่คาดคิดของดัชนีที่ไม่ใช่ภาคการผลิต ISM ของสหรัฐฯ ในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งเผยแพร่เมื่อวันจันทร์ สะท้อนให้เห็นว่าเศรษฐกิจภายในประเทศยังคงมีความยืดหยุ่นการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่องได้กระตุ้นให้เกิดความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการเปลี่ยนผ่านของธนาคารกลางสหรัฐจาก "นกพิราบ" เป็น "นกอินทรี" ซึ่งอาจทำให้ความปรารถนาของธนาคารกลางสหรัฐที่จะชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยก่อนหน้านี้ผิดหวังตลาดเป็นพื้นฐานสำหรับ Federal Reserve ในการควบคุมอัตราเงินเฟ้อและรักษาเส้นทางการเงินที่เข้มงวดขึ้นสิ่งนี้กระตุ้นให้เกิดการลดลงของสินทรัพย์เสี่ยงโดยทั่วไปดัชนีหุ้นหลัก 3 อันดับแรกของสหรัฐฯ ปิดตัวอย่างรวดเร็ว ขณะที่ดัชนีดาวโจนส์ร่วงลงเกือบ 500 จุดน้ำมันดิบต่างประเทศร่วงกว่า 3%

ราคาน้ำมันในอนาคตจะไปทางไหน?

โอเปกมีบทบาทเชิงบวกในการรักษาเสถียรภาพด้านอุปทาน

เมื่อวันที่ 4 ธันวาคม องค์การประเทศผู้ส่งออกน้ำมันและพันธมิตร (OPEC+) ได้จัดการประชุมรัฐมนตรีครั้งที่ 34 ทางออนไลน์ที่ประชุมมีมติคงเป้าหมายการลดการผลิตที่กำหนดไว้ในการประชุมรัฐมนตรีครั้งล่าสุด (5 ต.ค.) คือ ลดการผลิต 2 ล้านบาร์เรลต่อวันขนาดการลดการผลิตจะเท่ากับ 2% ของความต้องการน้ำมันเฉลี่ยรายวันทั่วโลกการตัดสินใจครั้งนี้สอดคล้องกับความคาดหวังของตลาดและยังทำให้ตลาดพื้นฐานของตลาดน้ำมันมีความมั่นคงอีกด้วยเนื่องจากความคาดหวังของตลาดค่อนข้างอ่อนแอ หากนโยบาย OPEC+ ไม่ผ่อนคลาย ตลาดน้ำมันก็อาจจะพังทลายลง

ผลกระทบของการห้ามใช้น้ำมันของสหภาพยุโรปต่อรัสเซียจำเป็นต้องมีการสังเกตเพิ่มเติม

เมื่อวันที่ 5 ธันวาคม การคว่ำบาตรของสหภาพยุโรปต่อการส่งออกน้ำมันทางทะเลของรัสเซียมีผลใช้บังคับ และขีดจำกัดสูงสุดของ "คำสั่งจำกัดราคา" ถูกกำหนดไว้ที่ 60 ดอลลาร์ในเวลาเดียวกัน รองนายกรัฐมนตรีรัสเซีย โนวัค กล่าวว่ารัสเซียจะไม่ส่งออกน้ำมันและผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมไปยังประเทศที่กำหนดราคาจำกัดในรัสเซีย และเปิดเผยว่ารัสเซียกำลังพัฒนามาตรการรับมือ ซึ่งหมายความว่ารัสเซียอาจมีความเสี่ยงในการลดการผลิต

จากปฏิกิริยาของตลาด การตัดสินใจครั้งนี้อาจนำมาซึ่งข่าวร้ายในระยะสั้นซึ่งต้องอาศัยการสังเกตเพิ่มเติมในระยะยาวในความเป็นจริงราคาซื้อขายน้ำมันดิบรัสเซียอูราลในปัจจุบันอยู่ใกล้กับระดับนี้และแม้แต่ท่าเรือบางแห่งก็ยังต่ำกว่าระดับนี้จากมุมมองนี้ การคาดการณ์อุปทานระยะสั้นมีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยและยังขาดตลาดน้ำมันอย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาว่าการคว่ำบาตรดังกล่าวเกี่ยวข้องกับการประกันภัย การขนส่ง และบริการอื่นๆ ในยุโรป การส่งออกของรัสเซียอาจเผชิญกับความเสี่ยงที่มากขึ้นในระยะกลางและระยะยาว เนื่องจากการขาดแคลนกำลังการผลิตของเรือบรรทุกน้ำมันนอกจากนี้หากราคาน้ำมันอยู่ในช่องทางขาขึ้นในอนาคต มาตรการรับมือของรัสเซีย อาจส่งผลให้การคาดการณ์อุปทานหดตัว และมีความเสี่ยงที่น้ำมันดิบจะสูงขึ้นไปอีกไกล

โดยสรุป ตลาดน้ำมันระหว่างประเทศในปัจจุบันยังอยู่ในกระบวนการของอุปสงค์และอุปทานอาจกล่าวได้ว่ามี “แนวต้านที่ด้านบน” และ “แนวรับที่ด้านล่าง”โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ฝ่ายอุปทานถูกรบกวนจากนโยบายการปรับตัวของ OPEC+ ตลอดเวลา เช่นเดียวกับปฏิกิริยาลูกโซ่ที่เกิดจากการคว่ำบาตรการส่งออกน้ำมันของยุโรปและอเมริกาต่อรัสเซีย และความเสี่ยงและตัวแปรด้านอุปทานก็เพิ่มขึ้นอุปสงค์ยังคงกระจุกตัวอยู่กับการคาดการณ์ภาวะเศรษฐกิจถดถอยซึ่งยังคงเป็นปัจจัยหลักที่ทำให้ราคาน้ำมันตกต่ำหน่วยงานธุรกิจเชื่อว่ายังคงมีความผันผวนในระยะสั้น